―有望テーマ ―

日本株市場が史上最高値を更新するなか、突如として注目度が急上昇しているテーマが「レアアース」。 中国の輸出規制強化の思惑、そして南鳥島沖での国産レアアース開発が本格的に動き出したことで、関連銘柄への関心が一気に高まっている。

この記事では、

• レアアースを取り巻く最新状況
• 過去の規制時の株価の動き
• 南鳥島沖プロジェクトの進展
• 関連企業の整理 をわかりやすくまとめる。

🇨🇳 中国がレアアース輸出規制を強化へ

中国商務省は、日本の軍事関連用途を念頭に輸出規制を強化する方針を発表。 レアアース関連製品が対象に含まれる可能性が指摘され、日本企業への影響が懸念されている。

レアアースは以下のような幅広い用途で不可欠な素材だ。

• 半導体研磨剤（セリウム）
• 光学レンズ・電池（ランタン）
• EV・ロボット用モーター磁石（ネオジム、ジスプロシウム）
• LED蛍光体（イットリウム、テルビウム）

特に重希土類（ジスプロシウムなど）はEV・兵器などに必須で、中国依存度が高いことがリスクとして浮上している。

📉 過去の規制時（2010年）はどうだった？

2010年にも中国がレアアース輸出を停止した例がある。 当時の株価は、

• 規制開始前：日経平均 9626円
• 規制終了頃：9123円（約5％下落）
• 年末：1万228円（年末高で終了）

短期的には下落したが、年末には回復。 今回も「脱中国依存」関連銘柄がテーマ化する可能性が高い。

🚢 南鳥島沖で国産レアアース試掘がスタート

東京大学の研究チームが発見した南鳥島沖のレアアース泥は、世界有数の埋蔵量を誇るとされる。

2026年1月12日、JAMSTECの探査船「ちきゅう」が清水港を出港し、 世界初となる水深6000m級のレアアース泥の試験採掘 に挑む。

• 試掘期間：〜2月14日
• 成功すれば2027年2月に本格試掘へ
• 1日最大350トン採取の計画
• 南鳥島に脱水・運搬施設も建設予定
• 予算：164億円（補正予算）

国産レアアースのサプライチェーン構築が現実味を帯びてきた。

🏢 南鳥島レアアース関連企業まとめ

プロジェクトに関わる主要企業を整理すると以下の通り。